3 cách mà các nhà giao dịch có thể tránh giao dịch các token có khối lượng được thao túng

Xác định tính thanh khoản giả mạo trong Bitcoin (BTC) và tiền điện tử là điều quan trọng đối với những người giao dịch nhằm tránh bị sốc bởi sự giảm sút đột ngột trong khối lượng giao dịch thấp. 

Điều này gây ra các khó khăn gần như không thể thực hiện lệnh dừng lỗ và thường dẫn đến kết quả không mong muốn. Bằng cách phân tích cách mà các nhà tạo thị trường tổ chức, cơ chế sổ lệnh và một số chỉ số thực tiễn có thể phát hiện khối lượng giả mạo, các nhà giao dịch có thể nhận biết được các cờ đỏ tiềm ẩn và tránh những hậu quả không mong muốn.

Động thái của nhà tạo thị trường và cơ chế sổ lệnh

Nhà tạo lập thị trường đóng một vai trò quan trọng trong các thị trường tiền điện tử bằng cách cung cấp thanh khoản qua nhiều lệnh mua và bán. Tuy nhiên, hoạt động của họ không phải lúc nào cũng lành mạnh. Các thực thể này có thể thao túng thị trường bằng cách đặt các lệnh lớn gần giá hiện tại để tạo ra vẻ ngoài đánh lừa về cầu cung, được biết đến là spoofing, hoặc tham gia vào giao dịch rửa—đồng thời bán và mua cùng tài sản để làm phồng công suất giao dịch.

Ngoài ra, những thực thể này thường hưởng lợi như phí giao dịch giảm hoặc quyền truy cập vào token không cần cung cấp cho công chúng, cho phép họ của thể thao túng điều kiện thị trường theo lợi thế của mình. Nhưng bất kể họ làm ra sao khiêu ngạo và tinh tế, có ba chỉ số cơ bản mà cơ bản cung cấp một số dấu hiệu cảnh báo, cho phép các nhà giao dịch có kinh nghiệp nhận biết những điểm bất thường và tránh bị mắc kẹt vào các token mà cuối cùng sẽ sụp đổ ngay khi một lệnh bán có kích thước tốt xối vào thị trường.

Khối lượng giao dịch so với sâu lệnh và vốn vị trí thị trường tự do

Khi xem xét một cặp tiền điện tử, so sánh độ sâu của sổ lệnh với khối lượng giao dịch hàng ngày báo cáo. Mối quan hệ không cân xứng trong đó sâu lệnh là mỏng nhưng khối lượng giao dịch cao cho thấy có thể bị thao túng. Ví dụ, nếu một cặp tiền điện tử hiện sâu lệnh có 50.000 đô la ở mức 5% nhưng báo cáo khối lượng hàng ngày là 2 triệu đô la, nó có thể chỉ ra rằng khối lượng không được hỗ trợ bởi sự quan tâm thực sự trong việc giao dịch mà thay vào đó bị phồng lên một cách giả mạo.

Lưu ý cách khối lượng giao dịch của Akash (AKT) vượt xa độ sâu sổ lệnh ở mức 2%, thậm chí trên các sàn giao dịch thường được coi là an toàn khỏi sự thao túng thị trường. Để so sánh, token DYDX, có vốn hóa thị trường tương tự, đã có 457.900 đô la ở mức 2% dưới giá thị trường tại Binance, 209.000 đô la tại OKX và 64.700 đô la tại Crypto.com, gần 3,5 lần cao hơn so với trung bình top-3 sàn giao dịch của AKT.

Điều quan trọng khác là đánh giá khối lượng giao dịch liên quan đến vốn vị trí thị trường tự do, đại diện cho tổng số token có sẵn để giao dịch. Khi khối lượng hàng ngày liên tục vượt quá 30% vốn thị trường tự do của token, đó có nghĩa là có hoạt động bất thường. Cảnh báo này nên được bỏ qua trong hai ngày giao dịch đầu sau khi được niêm yết mới, vì thường phản ánh sự hào hứng và quan tâm thực sự, đặc biệt khi lần đầu tiên được niêm yết tại các sàn giao dịch lớn.

Khuyết điểm và không nhất quán trong khối lượng giao dịch

Chú ý đến những khuyết điểm đột ngột và không thể giải thích được trong khối lượng giao dịch. Các khuyết điểm này, nơi một phần trăm đáng kể của khối lượng tiền điện tử biến mất và hiện ra không liên tục, có thể được gây ra bởi nhiều yếu tố như thời gian downtime của máy chủ, nhà tạo lập thị trường rút lui thanh khoản của họ, hoặc các sàn giao dịch tham gia vào giao dịch rửa để tạo ra ảo tưởng về hoạt động. Những mẫu hình như vậy là không tự nhiên và thường chỉ ra các nỗ lực đưa ra ảnh hưởng của thị trường.

Ví dụ trên cho thấy một khuyết điểm rõ ràng trong khối lượng giao dịch APENT (NFT), theo dữ liệu của TokenInsigh. Token này, được niêm yết tại KuCoin, Bitget, Bybit và Gate.io, thường có khối lượng giao dịch trong khoảng 1,7 triệu đô la và 2,9 triệu đô la trong 2 tuần được phân tích. Tuy nhiên, trong một khoảng thời gian 6 giờ vào ngày 22 tháng 6, khối lượng giao dịch trung bình cuộn xuống chỉ 250.000 đô la, chỉ ra khối lượng giả mạo tiềm năng.

Để hiệu quả phát hiện thanh khoản giả, các nhà giao dịch nên sử dụng các công cụ phân tích để xem xét độ sâu của sổ lệnh. Các trang web như CoinMarketCap, CryptoCompare và Coingecko có thể cung cấp dữ liệu toàn diện về khối lượng giao dịch và sự có sẵn của token, bao gồm chi tiết về token bị khóa. Tương tự, phân tích độ sâu của sổ lệnh có thể được tìm thấy tại Okotoki, TensorCharts và TRDR, cùng với các trang web khác.

Bài viết này chỉ mang tính chất thông tin chung và không nhằm mục đích là và không nên được coi là tư vấn pháp lý hoặc đầu tư. Quan điểm, suy nghĩ và ý kiến được thể hiện ở đây là của tác giả một mình và không nhất thiết phản ánh hoặc đại diện cho quan điểm và ý kiến của Coincuatui.